Luteti(III) oxit là một nguyên liệu thô quan trọng trong việc sản xuất các tinh thể laze.[4] Hợp chất này cũng có các ứng dụng khác nhau và quan trọng trong sản xuất gốm sứ, thuỷ tinh, phosphor và laze. Nó còn dược sử dụng làm chất xúc tác trong một loạt các quá trình quan trọng như cracking, ankyl hóa, hydro hóa và polyme hóa.[5]